建筑节能：已经开始跑马圈地 成本定未来

    "超预期增长是股票市场投资者最青睐的机会。"业内人士分析，整个建筑节能板块在经历了上半年的大幅炒作之后已经沉寂数月之久，因而近期在相关板块带动下逐渐震荡上扬。 　　

    建筑节能板块投资机会可细分为三类：一是建筑新能源。涉及该领域的上市公司主要为光伏玻璃和幕墙生产企业，包括生产光伏玻璃的南玻A、金晶科技、新华光、耀皮玻璃、彩虹股份和生产玻璃幕墙的方大A、中航三鑫；二是环保节能型的建筑材料。新型墙体材料制造企业如北新建材、烟台万华、红宝丽，保温材料制造者海螺型材，化工新材料制造企业双良股份；三是智能建筑设计或节能系统设计，主要是同方股份和泰豪科技。 　　

    资本市场上建筑节能公司投资机会值得长期关注。"我们现在已经开始与多家建筑节能上市企业进行接触"，越来越多的私募股权投资合伙人都在紧盯建筑节能领域。 　　

    从建筑节能概念股的中期业绩来看，尽管建筑节能贡献净利润的占比还非常小，有的还处于投资期，无法为上市公司带来利润，但上市公司到处"跑马圈地"，这无疑为上市公司的未来利润注入了巨大的想象空间。 　　

    双良股份表现抢眼：2006年7月，双良股份年产21万吨苯乙烯装置投产，装置产能列全国第三位。2009年苯乙烯价格暴涨，使得双良股份盈利将远超预期。据其7月18日发布2009年中报显示，2009年上半年实现营业利润2.04亿元，同比增长62.50%。 　　

    7月16日，方大A发布中报，公司上半年实现净利润3007.66万元，同比增长44.61%，基本每股收益0.07元，同比增长40%。除了经营新型节能建筑材料外，该公司或将推出3000亿太阳能光伏发电规划。 　　

    560亿：政策扶上马 　　

    建筑节能板块股价上涨的"导火索"确实不少。海通证券分析师吴一萍表示："政策的大力推动将成为建筑节能行情启动的契机。"方大A就是最好的例子：2009年中报显示，期内盈利大幅增长的主要原因是，受惠国家对战略性新兴产业重点扶持的政策，多种产品订单充裕，导致盈利增加。 　　

    据《投资者报》统计，未来一年内政府针对节能建筑产业投入逾300亿元，预计将带动近600亿元的市场额度。北新建材、中材科技、海螺型材等有望成为受益于国家扩内需政策和节能减排政策、业绩持续增长的优势建材公司。 　　

    7月21日，财政部、科技部、国家能源局联合印发了《关于实施金太阳示范工程的通知》。计划通过财政补助、科技支持和市场拉动方式，在2~3年内支持不低于500兆瓦的光伏发电示范项目，预计国家补贴金额将达到120亿元左右。 　　

    "金太阳工程"的正式实施，意味着太阳能产业在政策面上将得到更大力度的支持。同时也将直接刺激南玻A、中航三鑫、金晶科技等涉足新能源且业绩有望持续增长的优势玻璃公司业绩。 　　

    而在7月初，中央就已经拨出100亿元补贴，启动160亿元建筑节能市场；7月6日，建设部、财政部同时发布《可再生能源建筑应用城市示范实施方案》和《加快推进农村地区可再生能源建筑应用的实施方案》。要求各省每年申报不超过3个地级市和4个示范县，分别给予不超过8000万元和1800万元的补贴，鼓励其发展可再生能源。 　　

    业内人士认为，上述两个方案实施后，建筑保温材料供应商、太阳能企业和节能灯具制造等三类上市公司会从中受益。目前，A股相关上市公司包括南玻A、方大A、北新建材等。