垃圾焚烧行业发展趋势分析 焚烧法综合优势突出

国家政策推动，生活垃圾焚烧比例将继续增长

截至2015年底，全国城市范围内生活垃圾焚烧占比已达37.97%，其余城市生活垃圾以卫生填埋或其它形式进行无害化处理。2005年至2015年的十年间，我国生活垃圾清运量及无害化处理率不断提高，焚烧占无害化处理的比重增长超过3倍。

从全球角度看，美国垃圾生产量人均2公斤/日，瑞士1.89公斤/日，韩国1.04公斤/日，日本0.96公斤/日，但目前我国城镇常住人口7.49亿人，如果中国按1.2公斤/日生产垃圾计算，则城镇生活垃圾规模达89.9万吨/日，且未来随着城镇人口数量的不断增长，生活垃圾无害化处理及焚烧处理水平仍大有空间。

2005-2015年，我国生活垃圾焚烧处理厂从67座增长到220座，日处理能力从3.30万吨增长到23.3万吨。到2015年生活垃圾日处理能力达23.3万吨/日，在建的工程规模10万吨/日左右，合计共有33.3万吨/日。且到2020年，我国垃圾焚烧处理率将达到50%。在国家政策的推动下，生活垃圾处理厂新增规模在不断加快，在建规模不断提高。目前来看，日本垃圾焚烧达到80.4%，欧洲超过70%。伴随垃圾焚烧厂落地，生活垃圾焚烧比例将继续增长。

2005-2015年我国生活垃圾清运量情况(万吨)


数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

焚烧法综合优势突出，商业模式清晰，营利性强

生活垃圾处理目标是实现“减量化、资源化、无害化”，焚烧法综合优势突出。在人口密度较高而土地资源紧缺的地区，垃圾焚烧已经逐渐成为生活垃圾处理的主要方式。据前瞻产业研究院发布的《垃圾焚烧炉行业市场需求与投资规划分析报告》数据显示，从近十年的发展态势来看，我国城市生活垃圾焚烧处理增长迅猛，从2005年的791万吨增长至2015年的6175万吨，年均复合增长率达到22.81%以上，焚烧率也由2005年的9.83%增长至2015年的34.28%。由此可见，垃圾焚烧的发展速度远快于其他两种方式，是未来主流垃圾处理方式。

2004-2016年城市生活垃圾焚烧处理量及增速情况


数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

新增垃圾焚烧厂规模

2015年，可统计的生活垃圾焚烧日处理能力达23.3万吨/日，在建的工程规模10万吨/日左右，合计共有33.3万吨/日。2016上半年就新增3.8万吨/日的工程规模，根据国家政策焚烧占比50%的目标及城镇化速度，预计2020年垃圾焚烧量达52万吨/日，目前运营+在建的处理规模达37.1万吨/日，如若统计垃圾焚烧厂筹建规模的话，则目前垃圾焚烧工程总规划量(运营+在建+筹建)则已经超过40万吨/日。

2006-2015年新增垃圾焚烧厂规模(吨/日)


数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

垃圾焚烧市场竞争日益激烈

东南沿海地区如江苏、浙江、福建、山东等的生活垃圾焚烧占比较高，而中西部的垃圾焚烧占比较低，垃圾焚烧行业具有较为明显的地域性限制，导致部分垃圾焚烧企业只能向小城市转移承接项目。目前来看，垃圾焚烧市场的争夺已逐渐从一线城市到二、三线城市，东部地区向中西部地区转移。目前来看，我国一线城市如北上广深焚烧处理占比接近40%，部分一线城市焚烧占比超过50%。垃圾焚烧跑马圈地情况明显。

生活垃圾焚烧无害化处理量预测

预计“十三五”末，全国城市生活垃圾无害化处理率达到95%，垃圾焚烧处理能力达到无害化处理总能力的50%，那么到2020年，保守估计我国城镇生活垃圾焚烧无害化处理量将达到1亿吨，较测算的2015年处理量5760万吨增长4310万吨。

2012-2020年生活垃圾焚烧无害化处理量预测(万吨)


数据来源：前瞻产业研究院整理