光伏市场进入买方时代 产业洗牌猛然启动

　　一方面，光伏行业是一个由社会主流需求以低碳能源减缓环境压力催生的新兴产业，其核心技术在上世纪80年代就已成形，因此进入该行业特别是光伏组件环节并不存在难以启及的技术门坎。这一产业特征造成近年来中国各类投资主体扎堆进入光伏行业，众多从业企业如雨后春笋般冒出。

　　另一方面，行业核心技术多年没有根本性突破，企业间的产品性能难以拉开档次。当前，晶硅电池是光伏电池组件的主流产品，作为最主要技术指标的光电转换率，全行业都处在16%-18%之间。在市场供不应求时，价格竞争机制减弱，龙头企业缺乏有效有段狙击新进入企业的发展、壮大。

　　业内人士指出，光伏龙头企业如无锡尚德、常州天合、英利新能源等都有专业的团队分析预测市场变化，对今年的行业性产能过剩应是有所预料，但均在去年大肆扩张产能。可见，行业龙头企业一方面已欲借产能过剩打一场价格战，另一方面产能过剩下加剧的竞争更利于龙头企业发挥品牌与售后等优势要素。

　　国内的众多报道已证实，当前的光伏低谷已经对二三线光伏企业带来致命打击。英利集团是光伏行业的龙头之一，该集团首席战略官王亦逾就于近期在媒体上表示“去年市场那么好，小公司也要等大公司卖不出货了才能卖得出去。”尽管今年的光伏市场整体供大于求，但如果将小公司的份额从总的市场供应中去掉，大品牌的厂家对于市场依然是供小于求的。

　　魏启东认为，作为新兴产业，光伏发电的市场前景十分广阔，长远而言，当前的“供远大于求”是一个短暂的产能相对过剩的阶段。但该阶段将是二三线光伏企业的“严冬”，都知道不远处是“暖春”，但二三线光伏企业不仅要具备过“严冬”的耐力，还应在这一过程中增强体能。此外，二三线光伏企业应警惕龙头企业有可能通过自身的产能快速提升，把行业产能相对过剩的阶段长期化。

　　利润渐趋合理“挤压”炒作空间

　　2004年到2008年、2010年全年是中国光伏行业的两个高速发展期。因当时存在着长单与零售的“硅材料价格双轨制”，只要能享受到硅料长单价，就存在着巨额利润空间。以最离谱的2008年9月为例，多晶硅长单价格在100美元/公斤，而市场零售价高达300美元/公斤。

　　因硅料长单需要大量的资金预付，因此一些光伏行业投资商炒作“新兴产业”概念，一方面借地方政府招商心切的心理，大肆拿地、贷款；另一方面通过各种金融市场巨额圈钱。利用融来的资金签署硅料长单，再利用长单硅料的价格优势赚取高额利润，之后扩大再生产，使企业迅速发展。

　　可以说，在上述的两个光伏产业高速发展期是中国光伏企业“炒作造英雄”的时代。无锡尚德、常州天合等龙头企业无一不是采用这种模式，各地如火如荼的光伏建设热潮也该炒作模式的鲜活写造。

　　然而，细察当前的行业状况，两个高速发展期后多晶硅产能也出现了短暂的产能相对过剩，长单价与零售价的差距已拉近到约20美元/公斤。以国内最大的多晶硅生产商江苏中能为例，2010年，江苏中能刚从1.8万吨扩张到2.1万吨，今年初又宣布将投资近150亿元人民币进行扩张，硅料产能将达到惊人的6.5万吨。江苏中能副总裁吕锦标介绍，今年下游龙头企业与江苏中能的多晶硅长单价格约为50美元/公斤，而6月份的市场零售价约为65美元/公斤。

　　2010年全年的高速发展期内，面对着巨大的市场需求，光伏产业内新生另一个产业模式，即大规模扩张光伏电池生产线规模，快速挤占新增市场空间。2010年无锡尚德的产能也从700兆瓦扩张到了1800兆瓦，而据无锡尚德投资者关系经理张建敏透露，今年产能将达到2.4吉瓦；而英利绿色能源的销量也从2009年的525兆瓦提升到了去年的950兆瓦以上。

　　业内人分析，从欧美日等重要市场陆续出台的新光伏政策正催生新的行业运营模式。现在是欧美等国家的政策制定者与全球光伏产业供应链的一种博弈，最终将会达成一种合理而稳定的价格区间，不可能允许任何产业环节长期出现暴利，因此像前几年出现的那种短期投机及暴利的经营模式不可能长期重复上演。

　　近来出现了光伏产业的多重巨大利好，包括日本核电危机、中东政局不稳、石油价格暴涨等，这将在1-2年内造成光伏产业的巨幅增长。但是此次增长肯定是在消除了光伏产业内的高额利润后才能出现的。未来的光伏产业将是一个规模更加巨大、但是利润空间趋于合理的产业，将是“实干造英雄”的时代。

　　最新的数据表明，五、六月份二三线光伏制造企业的毛利率已由近20%降至个位数。光伏行业“实干造英雄”的时代，政府在招商中，对投资商应设定更为严格的条件，进行更深入的考查，以谨慎的态度防控风险。已身处业内的企业，在制定发展战略时，更应注重提升技术能力、管理水平，练好“内功”才是长久之策。