光伏组件出口意外“井喷” 欧洲削减补贴难挡冲动

　　不过盛世之下,却含隐忧。今年光伏市场异常火爆,而各国政府削减补贴也削减得起劲。前述江苏组件厂老总向 《每日经济新闻》记者表示,首次在今年出现的不仅仅是德国大幅下调补贴,还有欧洲几个主要安装国相继打算削减补贴。

　　早前有消息指,现有光伏激励政策将在今年年底到期的意大利,打算步上德国后尘,在新的激励方案中调低补贴力度。而削减幅度更是在德国之上,将高达30%;并且此后年度还会继续往下调,2012年和2013年将分别削减6%。

　　至此,欧洲最主要三个光伏安装国德国、西班牙、意大利,都有了削减对光伏行业补贴的规划或意向。

　　其中又以西班牙情况最为艰难,该国财政赤字问题相当严重,因此政府不仅仅将节流的主意打到上网电价补贴上——上月有西班牙媒体报道称,该国政府很有可能采取限制光伏电厂的营运时间,以大幅减少支付给电厂所有者和投资者的费用。

　　从2009年数据看,除了德国独占当年新增安装量的5成之外,整个欧洲在增量市场上的占比也接近80%。主要三国补贴的大额缩减,会不会给当地需求带来不利影响？姜谦对《每日经济新闻》记者表示,当前光伏发电成本仍然同传统能源有差距,平价上网的实现还有待时日,因此行业现阶段离不开政府的引导。

　　但是从过去经验看,政府政策的大幅变动确实给行业造成了相当大的影响,比如西班牙。西班牙在2008年以2.5GW的新增安装量,超过德国,成为当年全球最大的增量市场,不过进入2009年以后,西班牙政府却突然将当年的安装量限制在500MW,结果,去年该国实际装机规模下降到了“灾难性”的69MW。

　　另外,一些市场上的新动向也在刺激着业内神经。

　　长城证券分析师周涛表示,上个月有消息说德国一线电池组件厂降低了自身今年3季度的报价,考虑当前汇率水平后已经同国内企业报价差不多;周涛指出,如果该动向被证实,那么竞价优势的消失将不利于国内光伏产品下半年出口。

　　展望

　　隐忧已现明年形势不明

　　不过业内专家们却有不同看法。赵玉文告诉记者,这几年光伏产品成本下降得很快,像2007年我国企业组件成本大概在4.1欧元左右,现在已经降到1.1欧元;补贴削减只是让厂商投资回报率从暴利回落到正常水平,像这次削减16%之后,企业还是有丰厚的盈利空间。

　　江苏省光伏产业协会理事长魏启东也持有同样观点。他表示,补贴削减是正常现场,不会给欧洲市场光伏需求造成特别大的打击。

　　但业界却有不同声音。阿斯特阳光电力集团董事长瞿晓铧本月7日在常熟表示,由于德国政府将进行两轮补贴下调,与预计明年当地光伏市场需求可能会有明显波动。

　　瞿晓铧说,由于国内企业具有成本优势,因此今年这次补贴削减主要影响德国本国公司;但明年再下调10%以上,当地光伏市场需求就有可能萎缩,会给在德国经营的所有光伏企业都带来压力。

　　对此,姜谦评论说,这反映出业内对补贴政策继续加大调整幅度的担忧。德国原计划补贴标准在今年削减8%~10%,明年再往下降9%。

　　本周《每日经济新闻》联系了国内多家在海外上市的光伏企业,尽管截至发稿时,并未全部获得回复,但有企业表示说,今年业绩高增长并没有太多悬念,只是明年市场有较大的不确定性。

　　不过总的来说,由于欧洲各国补贴政策涉及各方博弈,到正式敲定前,预计会出现数度反复,因此站在现在这个时间点,很难看清楚明年市场会怎样。

　　近期国内企业如赛维LDK等接单势头仍然很猛,7月至今欧洲市场出货量也仍然维持在高位,显示德国削减后的补贴标准实施后,并未产生之前预期中的负面影响。

　　姜谦和周涛都对《每日经济新闻》记者表示,三季度出货量不会有太大波动,需要观察的第四季度,可能会有一定程度的环比下降;尽管意大利有望接力德国以“抢装”效应刺激需求,但是意大利市场容量不及后者,能否对冲德国需求放缓的部分还是未知数。

　　不过现阶段,投资者不妨期待光伏行业的业绩盛宴。

　　姜谦预计,国内几大组件厂今年中期业绩增长都在100%左右。对A股上市公司来说,也是去年萧条了大半年之后的业绩复苏:光伏设备商天龙光电 （300029,收盘价22.80元）中报业绩预增40%—60%;组件商拓日新能(002218,股吧)（002218,收盘价19.54元）则将今年一季报中预计的中期业绩同比增幅上调20个百分点至同比增长70%—90%,以此计算其上半年净利规模至少与去年全年盈利相当。

　　有研究员表示,拓日新能主要产品是薄膜电池,而薄膜电池今年上半年扩张速度不及晶体硅电池,因此A股其他晶体硅厂商增长空间会更大。