解析“两会”投资图谱 关注5大主题

　　今年以来，以苹果概念股、智能电视为首的科技股板块风起云涌，整体表现远超其他行业。这有着浓重的政策背景。今年“两会”要求三网融合、云计算、物联网等新兴科技产业试点示范工作要加快步伐。不过，短期内许多网络股、苹果概念股累积一定涨幅，需等待调整后介入。

　　每一轮新的经济景气都是以新产业、新技术的崛起并通过结构调整而实现的。工信部副部长苏波在出席政协会议时透露，包括新一代信息技术在内的4项“十二五”规划已上报国务院待批，最快“两会”后便会陆续出台，表明政府试图通过结构调整找到新的经济增长引擎。综观美国股市近十年的大牛股，苹果、谷歌等都出自于新兴科技领域，而中国的腾讯、百度这些大牛股也都有着新媒体特征。未来包括“云”系列、物联网都会是一些长线牛股的摇篮。“当前电子科技股正处于周期见底盈利见底估值提升的阶段。新兴消费电子产品在2012年仍有望持续保持增长，这使得相关公司增长确定性比较高。”招商证券分析师王彦东认为。

　　另外，还可关注地理信息产业，地理信息产业是物联网产业集群的重要组成部分和发展基础，与物联网产业中发展相对较快的智能交通、智能监控、手机支付等应用联系紧密。个股方面，关注国产GIS代表企业超图软件。

　　“三农”：农业科技和水利是重点

　　今年，中央财政拟安排“三农”投入12287亿元，比上年多增1868亿元。今年“三农”亮点在于农业科技，温家宝总理在《政府工作报告》中提到，“要加快农业科技进步。大力推动农业科技创新，加大对良种繁育、疫病防控、农产品质量安全等关键技术研发和应用的支持力度……同时，还要搞好灌区配套改造和小型农田水利建设”。

　　农业科技和水利建设是我们挖掘机会的重点。农业科技中种业是当前政府最有力扶持的部分，2012年农业部颁布的新《农作物种子生产经营许可管理办法》标准，对注册资金1000万以下的小企业进行一次强制性洗牌，将有约80%~90%的企业被淘汰，拥有资金实力和研发优势的大型企业将在竞争中胜出，应重点关注现代化生物育种龙头公司。目前正值春播，可结合上市公司自身盈利水平来把握波段性的投资机会，关注今年一季度或有良好销售表现的隆平高科、登海种业和目前仍处于景气周期的饲料行业龙头新希望、大北农等。

　　水利是农业投资的另一个重要方面，近期云南旱情告急更凸显水利建设的紧迫性。水利部和财政部联合下发土地出让收益中央统筹使用管理办法，3月1日，财政部、水利部等七部门联合发布了《关于进一步做好水利改革发展金融服务的意见》，鼓励和支持符合条件的地方政府融资平台公司通过融资拓宽水利融资渠道，积极发展新型水利项目融资模式。业内普遍预计“十二五”水利投资的复合增长率将高达25%。预计今年中央给予的水利投资将超过1400亿元。

　　后市可关注水利施工企业葛洲坝、安徽水利。近年来云南、贵州等地区持续干旱，国家准备将1/3的财政资金即400余亿元全部投入西南地区，受益的有农用水泵公司新界泵业、农田节水领域的大禹节水以及输水管道的巨龙管业等。