十年投入一万亿核电“航母战斗群”蓄势待发

　　核电时代渐行渐近……

　　面对传统的能源供应模式给全球气候和环境带来严重且不可恢复的损害的威胁，为了实现能源安全和环境保护的双重目标，近年来世界各国政府都在积极采取强有力的、协调一致的行动节能减排，低碳经济成为当前一大热门话题。然而，近几年风电、太阳能轮番上阵，锂电池概念疯狂演绎，泡沫不断膨胀中，机会与风险加速背离已经是不争的事实。

　　风电、太阳能、锂电池和核电……新能源大家族里面，究竟还有多少值得期待？

　　据了解，国家能源局正在制定的《核电管理条例》有望于今年年底前上报国务院。知情人士透露，《核电管理条例》将重点体现对未来核电开发的支持，其中将大力推动内陆核电站的开发建设。

　　那么，核电行业的上市公司群体，又将受到什么影响呢？就此，《每日经济新闻》记者仔细梳理了A股市场中与核电相关的33家上市公司，按照行业实力与受益程度，选取其中8家编组“航母战斗群”。

　　作战形势：核电将进入发展高峰期

　　“如要在2020年完成非化石能源比例达15%的目标，核电规模至少达到7500万千瓦以上。而目前国内的核电装机量只有900万千瓦，未来有高达7到8倍的增长空间。”一位参与能源“十二五”规划前期讨论的发改委能源所高官透露。

　　公开资料显示，目前我国核电发电量占发电总量比例仅为2.2%，在30个核电国家中排名倒数第一。

　　“按照2020年核电装机容量占全国电力总装机容量5%的目标，预计新的规划有可能将目标提高到8000万千瓦甚至1亿千瓦。今年在建的核岛将达到30个，我国已经成为世界上在建核电项目最多的国家。”上述人士补充道。

　　某券商研究员指出，“我国能够自主建造二代及二代半核电站，但三代核电技术还未掌握。在掌握三代技术之前，我国核电建设不能放慢下来等，还将建造大量二代核电站。与此同时，引进消化三代核电技术，2015年左右推广，2020年大量建造。”

　　基本编制：设备制造商是主要力量

　　据德邦证券测算，未来10年核电总投资有望接近1万亿元，而核电设备占其中的60%，约6000亿元。毋庸置疑，未来10年1万亿元的战斗任务将在核电产业链众多企业之间进行分配，但设备制造商才是主战力量。

　　目前，A股市场涉及核电领域的上市公司已经超过30家，但我国仅有三家核电投资主体：中国核工业集团、中国广东核电集团、中国电力投资集团，其他电力投资企业包括其余四家发电集团均在争取进入核电投资领域，但尚未放开。所有核电项目均需由上述三大投资主体控股，其他投资方仅能少量参股。

　　“资质、自主知识产权和投资门槛等诸多因素都是一般企业进入核电领域的难题”，中航证券刘振国表示，“在核电上调规划、国产化提速和政策扶持等背景下，不少细分子行业仍然处于寡头竞争格局，相关上市公司受益十分明显，成长可期。”

　　作战分析：“航母”战斗群群雄逐鹿

　　“随着核电设备国产化的不断推进，核岛主设备设计制造、铸锻件和型材等原料、核级泵、阀、电器、仪控系统的设计与制造等相关公司优势明显。”刘振国指出。

　　目前，A股市场30多家核电公司中，不乏东方电气、上海电气、中国一重、二重重装、中核科技、自仪股份、东方锆业、沃尔核材等“航母”企业。也就是说30多家核电概念股中，潜藏着一只以8家“航母”为核心的战斗群。

　　航母战斗群1

　　东方电气

　　东方电气是我国最大的发电设备制造企业之一，也是目前国内具备制造百万千瓦级核岛和常规岛设备能力的企业。

　　此外，东方电气获得了海阳核电站2台稳压器订单，成功进入AP1000第三代核岛设备制造领域。在三代核电完全自主化之前，东方电气在二代及二代半核电领域优势非常明显。

　　上海电气

　　截至2008年底，上海电气发电设备在手订单逾人民币1600亿元，重工设备在手订单逾人民币170亿元。上海临港核电常规岛制造基地已经投入运营，具备了年产2.5套百万千瓦级核电常规岛设备制造能力。

　　上海电气在百万千瓦级核电产业中起步较晚，但借助集团专业分工协作优势，通过自主创新、技术引进和消化，目前已经拥有了百万千瓦级核电设备的制造能力，在第三代核电AP1000国产化方面具有优势。