2010年太阳能光伏行业回顾与2011年展望

    （二）中国光伏产业链产能集体扩张，但各细分行业的市场需求情况不一致

    2010年走出金融危机阴影的世界光伏产业迎来了一轮发展潮，中国各大光伏企业的产能已经不能满足市场的需要，所以许多光伏企业开始扩产，来应对旺盛的市场需求。但是光伏企业要想建成光伏电池片和组件生产线，需要一段时间，这部分产能绝大多数会在2011年得到释放，这就会造成世界光伏电池和组件产能过剩的局面。根据相关数据预测， 2011年国内主要光伏电池片和组件生产企业的产能扩张幅度基本上能够达到100%，而世界光伏市场对电池片和组件需求的增长不会超过30%，市场供求增速的失衡将导致行业开工率的大幅下降。

    国内主要光伏电池片和组件生产企业的产能扩张情况一览表 单位：兆瓦

    但是并非整个光伏产业链上的所有板块都会出现产能过剩的局面，比如2011年世界多晶硅市场供求总体上就会趋于平衡。数据显示，2010年全球多晶硅产量约为10.2万吨，需求为11.7万吨，供需总体略微失衡；而2011年全球多晶硅需求量将达14.4万吨，而产量为15.2万吨，呈现供略大于求的局面。当前国内光伏企业虽然在大肆扩张多晶硅产能，但是2011年还是需要进口相当数量的多晶硅，才能满足国内市场的需求。

    李胜茂认为，在整个行业发展增速放缓的大背景下，2011年国内光伏产业链上各板块的平均利润率也将有不同幅度的下降。当前国内多晶硅行业的平均利润率在30%左右，多晶硅的价格暂时稳定在80美元/千克左右，预计2011年国内多晶硅行业受下游光伏电池和组件企业开工率下降的影响，多晶硅的市场售价可能会有小幅下滑，行业平均利润率也会因此受到拖累，下降到20%左右。

    由于多晶硅价格出现下降，2011年国内晶硅电池片和组件行业的成本压力会有所减小，产品的售价也会有所降低。另外，晶硅电池片的光电转换效率也会保持连年提升的势头，2011年国内主要光伏企业所产晶硅电池片的光电转换效率会达到18%左右，理论上电池片光电转换效率的提高可以支撑更高的产品售价，但是大多数企业不会将此作为产品提价的理由，而是会采取一种“加量不加价”的竞争策略，所以电池片光电转换效率的提升对光伏企业的产品售价和利润不会造成直接影响。

    李胜茂指出，当前国内各大光伏电池和组件生产企业都在扩充产能，应该说对于规模经济效应明显的光伏产业来说，企业保持一个合理的产能规模是非常有助于降低生产成本的，但是当前国内主要光伏电池和组件企业的产能规模大多位于1—2GW之间，已经处在了一个规模最优的阶段，如果相关企业在此基础上继续扩大产能，那么产能扩张带来成本下降的边际效应就会递减，所以2011年产能扩张过快的国内光伏企业在成本控制方面并不见得会占据多大优势。

    2011年国内光伏电池和组件产品价格的下降主要是由多晶硅价格下滑引起的，与企业技术进步和产能规模扩张关系不大。目前国内主要光伏企业在国际市场上对光伏组件产品的报价大致在11—12元/瓦之间，企业的利润率普遍都在20%以上，能够取得这样一个不错的业绩水平，还与国内主要光伏企业都在积极推动垂直一体化建设有很大的关系，预计2011年国内光伏组件的市场售价可能会下降到10元/瓦左右，由于多晶硅原料采购价格的下降幅度与这一降幅相匹配，所以国内主要光伏电池和组件企业利润率的下降幅度不会太大。

    李胜茂最后指出，总的来说2011年国内光伏行业内的企业将呈现两极分化的现象，强者恒强的趋势更加明显。由于2011年世界光伏市场的需求将会出现大幅减少，这实际上使得该行业之前的供需关系发生了逆转，组件需求方将在市场上处于相对优势地位。市场的萎缩会使需求方将订单更多投向综合实力较强的光伏企业，中小型光伏企业获得订单的难度会大大上升；另外，实力较强的光伏企业多是垂直一体化建设做得比较成功的企业，这些企业抗市场风险的能力普遍较强，这种优势在市场低迷时会越发的凸显出来。因为市场需求的基本面还在，所以2011年不容乐观的光伏市场环境对国内主要光伏企业的影响不大，但是对于那些中小型光伏企业带来的压力较大。